Myers Industries completa la vendita della divisione Nord America Myers Tire Supply
Myers Industries, Inc., produttore della linea Products that Protect, ha annunciato di aver siglato e concluso un accordo per la vendita della sua divisione Nord America Myers Tire Supply (MTS) a Lion Equity Partners, una società di private equity con sede a Denver specializzata in dismissioni aziendali. In base ai termini dell’accordo, Myers riceverà 30 milioni di dollari, soggetti alle consuete rettifiche post-closing relative a cassa, indebitamento, capitale circolante netto e spese dell’operazione. L’accordo definitivo della transazione sarà depositato presso la Securities and Exchange Commission come allegato al Current Report (Modulo 8-K) della società.
Fondata nel 1933, Myers Tire Supply è un distributore leader di utensili, attrezzature e forniture per il settore dell’assistenza a pneumatici, ruote e sottoscocca, e serve gommisti, centri di assistenza automobilistica, flotte commerciali, ricostruttori di pneumatici e altri clienti del settore dei trasporti in tutta l’America del Nord. MTS impiega 233 persone a livello nazionale. Di queste, circa 77 lavorano presso la sede centrale dell’azienda ad Akron, in Ohio, mentre le rimanenti svolgono ruoli commerciali da remoto o lavorano nei quattro centri di distribuzione sparsi sul territorio nazionale.
La vendita porta avanti il piano di Focused Transformation di Myers per diventare un produttore di resine ingegnerizzate e prodotti compositi destinati a settori chiave quali infrastrutture critiche, industriale, beni di consumo, alimentare e delle bevande, oltre al mercato dei veicoli. L’operazione rafforza il bilancio di Myers e consente alla società di concentrare le risorse sulle proprie attività principali e sulle piattaforme di crescita.
Il Presidente e CEO di Myers Industries, Aaron Schapper, ha commentato: «Il completamento di questa operazione rappresenta un passo decisivo nel nostro processo di trasformazione. Focalizzandoci con maggiore decisione sui nostri prodotti ingegnerizzati di specialità, saremo posizionati al meglio per guidare la crescita a lungo termine e creare valore per i nostri azionisti.“
“Desideriamo inoltre riconoscere il ruolo fondamentale che Myers Tire Supply ha svolto in tutta la nostra storia», ha aggiunto. «Siamo grati per la dedizione del team MTS e per i rapporti di fiducia che hanno saputo costruire nel corso di diversi decenni con i clienti e con il resto del gruppo Myers. Riteniamo che l’azienda sia ben posizionata per affrontare la sua prossima fase di crescita sotto la gestione di Lion Equity Partners».
«Myers Tire Supply ha costruito un marchio di grande fiducia grazie a decenni di servizio eccezionale e dedizione verso i propri clienti», ha dichiarato Jim Levitas, Managing Partner di Lion Equity. «Siamo entusiasti di collaborare con il team per portare avanti questa eredità e sostenere l’azienda nel suo prossimo capitolo di crescita».
KeyBanc ha operato come consulente finanziario esclusivo, mentre Vorys, Sater, Seymour and Pease, LLP ha svolto il ruolo di consulente legale esclusivo nell’operazione di vendita di Myers Tire Supply.