ENEOS Holdings acquisisce TPC Group
A inizio agosto TPC Group ha annunciato oggi di aver stipulato un accordo definitivo per essere acquisita da ENEOS Holdings, Inc. L’operazione dovrebbe rafforzare la posizione di TPC Group nella catena del valore petrolchimica C4 (una miscela di gas e liquidi di idrocarburi a quattro atomi di carbonio ottenuti durante il cracking a vapore del petrolio) e supportare i continui investimenti nelle sue attività sulla costa del Golfo del Messico.
Nell’ambito dell’acquisizione, ENEOS acquisirà le attività petrolchimiche di TPC Group a Houston, in Texas, insieme alle attività terminalistiche di Port Neches, in Texas, e Lake Charles, in Louisiana. Si prevede che l’operazione rafforzerà ulteriormente la competitività di ENEOS Group nella catena del valore petrolchimica C4, sfruttando la sua esperienza operativa nel settore del petrolio greggio C4 ed espandendo le sue attività negli Stati Uniti.
Ciò è in linea con la strategia di ENEOS di posizionare il suo business dei prodotti di base e delle materie prime come area di interesse principale e di migliorare continuamente il suo portafoglio aziendale. ENEOS è fiduciosa che l’ingresso di TPC Group in ENEOS fungerà da importante catalizzatore per la ristrutturazione del portafoglio, un pilastro strategico chiave del Quarto Piano di Gestione a Medio Termine di ENEOS Group.
“Questo annuncio rappresenta una forte conferma del valore delle persone, delle risorse e delle capacità di TPC Group, nonché dell’importante ruolo che svolgiamo nella catena del valore petrolchimica”, ha dichiarato Ed Dineen, Presidente e Amministratore Delegato di TPC Group. “Con ENEOS, consolideremo le nostre solide basi, sosterremo i continui investimenti nelle nostre attività e rafforzeremo ulteriormente la posizione di TPC Group per il successo a lungo termine”.
L’impegno di TPC Group in materia di ambiente, salute, sicurezza e protezione rimane invariato. La società continuerà a gestire i propri impianti in modo sicuro, affidabile e responsabile, senza modifiche pianificate alle operazioni quotidiane, agli impegni con i clienti o ai rapporti con i fornitori prima della chiusura della transazione e in futuro.
ENEOS condivide pienamente l’impegno di TPC Group per operazioni sicure, affidabili e rispettose dell’ambiente. Data la sua vasta esperienza nella gestione di una delle più grandi piattaforme di produzione al mondo e la sua consolidata attenzione alla stabilità e alla sicurezza delle operazioni, ENEOS riconosce l’importanza cruciale dell’esperienza operativa come fonte di vantaggio competitivo nel settore C4, incluso il butadiene.
ENEOS si impegna inoltre a sostenere la crescita a lungo termine in Nord America attraverso continui investimenti negli asset, nelle capacità a valle e in altre opportunità strategiche del Gruppo TPC. L’operazione supporta anche la più ampia strategia di ENEOS volta a garantire fonti di approvvigionamento stabili in Nord America, in un contesto di crescente tensione tra domanda e offerta di butadiene in Asia. Poiché la domanda interna in Giappone si trova ad affrontare sfide strutturali a lungo termine, ENEOS sta investendo in mercati e settori orientati alla crescita. Gli Stati Uniti offrono un’opportunità interessante, supportata da materie prime di scisto di qualità, una forte crescita della domanda e un mercato chimico altamente competitivo.
L’operazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, incluse le approvazioni normative applicabili. Le società prevedono di ottenere tutte le approvazioni normative entro ottobre 2026. Fino alla chiusura dell’operazione, il Gruppo TPC e ENEOS continueranno a operare come società separate.
“Desideriamo ringraziare tutti i dipendenti per l’impegno profuso negli ultimi quattro anni, durante i quali hanno collaborato con noi per realizzare miglioramenti operativi e finanziari in TPC, raggiungendo una svolta fenomenale”, hanno dichiarato Ruben Kliksberg e Sean Sauler, Co-Chief Investment Officer di Redwood Capital Management, il maggiore azionista di TPC Group. “Siamo fiduciosi che ENEOS saprà sfruttare questo slancio e consolidare ulteriormente la posizione di TPC come pilastro affidabile dell’industria chimica nordamericana”.
Moelis & Company LLC agisce in qualità di consulente finanziario esclusivo e Paul Hastings LLP in qualità di consulente legale di TPC Group in relazione all’operazione.